Многих участников системы волнует вопрос, что будет с долларом, если Америка обьявит дефолт?
Постараюсь дать в этом посте ответ на этот вопрос.
Дефолт, -
(отказ платить по обязательствам)..
В России, да и во всем мире со словом
"дефолт" ассоциируется падение (обесценение, девальвация) валюты страны, которая обьявляет дефолт, а так же падение ценных бумаг номинированных в нац. валюте, т.е. падение фондовых рынков.. Все это верно для любой страны мира, но не для Америки... Почему?
Еще с 2005г увлекшись форексом, меня заинтересовало поведение валют, при различных экономических, природных, политических событиях в стране и поведение валют... Я заметил одну особенность относительно доллара: если в Америке проиходит что-то плохое: Наводнение(крупное), землятресение, ураган, экономический кризис, терр. акт, то доллар по логике должен бы был падать в этих случаях, но происходила всегда(почти всегда) следущая вещь:
- Если это плохое наступало внезапно, то на новостях происходило резкое падение доллара(по отношению ко всем основным валютам), но через относительно короткое время (обычно несколько суток), начиналось внезапное укрепление доллара, восстановление до прежнего уровня и дальнейшее укрепление его... причем укрепление как по времени, так и в цене было в разы больше...
- Если это плохое как-то было ожидаемо (в основном экономические потрясения), то на ожиданиях доллар слабел верно, но медленно, а по факту (когда это плохое наступало) резко и быстро начинал укрепляться, и укрепление было достаточно сильное...
Теперь проанализируем поведение доллара по отношению к евро на недавних примерах:
Терракт 11 сентября, ураган "Катрина" и кризис 2008г.
=========================================
1-Терракт 11 сентября 2001
Как видно, доллар в теч. недели слабеет на 3-ри фигуры("фигура"=100пунктов или примерно 1%), а потом в теч. 3 мес. уверенно отыгрывает потери и укрепляется сильнее прежнего.
2-Ураган «Катрина» (англ. Hurricane Katrina) — самый разрушительный ураган в истории США. Произошёл в конце августа 2005 года. Наиболее тяжёлый ущерб был причинён Новому Орлеану в Луизиане, где под водой оказалось около 80 % площади города.(Город накрыло 29.08.2005г)
Практически та же картина: Четыре дня падения на те же 3-3,5 фигуры, разворот и уверенный рост в теч. месяцев..
3-Экономический кризис 2008г.
Кризис имеет несколько стадий развития:
- Предшественником финансового кризиса 2008 года был ипотечный кризис в США, первые признаки которого появились еще в 2006 году в форме снижения числа продаж домов и в начале 2007 года. Падение цен на недвижимость к лету 2007г. составило 20%...Ипотечный Кризис в Америке перерастает в Финансовый..
(период обозначен на графике жирной зеленой линией внизу).
- Финансовый кризис в США (2007) спровоцировал в сентябре 2008 года кризис ликвидности уже мировых банков: банки прекратили выдачу кредитов, в частности кредитов на покупку автомобилей. Как следствие, объёмы продаж автогигантов начали сокращаться. Три автогиганта Opel, Daimler и Ford сообщили в октябре о сокращении объёмов производства в Германии. Из сферы недвижимости кризис перекинулся на реальную экономику, началась рецессия, спад производства во всем Мире
(на графике: зеленый прямоугольник)..
- В ночь на понедельник 15 сентября 2008 года Lehman Brothers обратился в суд с заявлением о банкротстве и просьбой о защите от кредиторов. банкротство Lehman Brothers рассматривается как отправная точка мирового финансового кризиса конца 2000-х годов
(на графике: коричневая линия острая фаза кризиса)...
- 25 ноября 2008 года было объявлено о намерении ФРС влить дополнительные $800 млрд в банковскую систему США, что, как заявил Генри Полсон, направлено на стимулирование розничного кредитования потребителей. Объявленная программа, предусматривающая, в частности, выкуп ФРС на $600 млрд кредитов, выданных и гарантированных ипотечными агентствами Fannie Mae, Freddie Mac, Ginnie Mae и федеральными банками жилищного кредита, вызвала недоумение у экспертов в части, касающейся источников средств и последствий такой эмиссии денег...
(на графике начало резкого ослабления бакса)..
-Конец 2009г. разговоры "о зеленых ростках", и окончание финансового кризиса в Америке (но не во всем Мире).
(последний период выделен оранжевой линией внизу)
==============
Я заинтересовался: как так происходит? Когда Америке плохо,- доллар всегда отыгрывает утраченные позиции и более того становится крепче прежнего? Размышляя, я понял для себя одну вещь: Доллар это не только валюта Америки, но и по сути валюта всего остального мира.. И когда у Америки проблемы, она начинает (в виде возвращения выданных кредитов, купленных бумаг других государств, продажи сырья на Мировом рынке), всасывать часть долларов из Мира к себе внутрь(как пылесос), и поэтому в Мире доллар только дорожает..
Что же случится в результате дефолта по моему мнению? - сгорят долговые бумаги у ЦБ стран и крупных банков, и банки судорожно будут искать доларовый кеш для выплат по валютным депозитам, выдачи валюты предприятиям для товарных операций между странами, выдачи кредитов и т.д. в результате будут сильные распродажи фондовых рынков, сырья, золота и проч. И доллар сильно укрепится ко всем валютам!
